Rencana IPO Merdeka Gold Resources (EMAS), Bidik Dana hingga Rp 4,88 Triliun

JAKARTA, KOMPAS.com - Calon emiten PT Merdeka Gold Resources Tbk (EMAS) tengah bersiap melakukan initial public offering atau melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Anak usaha PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) ini menargetkan dapat menggelar IPO pada 23 September 2025.

Berdasarkan prospektus singkat, Merdeka Gold Resources berencana akan melepas sebanyak 1,61 miliar saham dengan nominal Rp 150 setiap saham.

Jumlah ini setara dengan sebanyak-banyaknya 10 persen dari modal yang ditempatkan perusahaan.

Baca juga: 10 Perusahaan Siap IPO, OJK Prediksi Nilai Emisi Rp 6,18 Triliun

Lewat IPO ini, Merdeka Gold Resources akan melepas saham dengan harga antara Rp 1.800–Rp 3.020 per lembar saham.

IPO Merdeka Gold Resources ini diperkirakan akan menghasilkan dana segar mulai dari Rp 2,9 triliun-Rp 4,88 triliun.

Dalam IPO ini, Merdeka Gold Resources menunjuk tiga penjamin pelaksana emisi efek, yakni PT Indo Premier Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, dan PT Sinarmas Sekuritas.

PT Merdeka Gold Resources merupakan perusahaan yang tengah mengembangkan Proyek Emas Pani dan akan menjadi salah satu tambang emas primer terbesar di Indonesia dan Asia Pasifik.

Proyek Emas Pani disebut memiliki kandungan lebih dari 7 juta ounces emas dengan umur tambang multi dekade.

Adapun Merdeka Gold Resources akan menggunakan dana hasil penawaran umum perdana saham (IPO) untuk kebutuhan modal kerja anak usaha dan pembayaran sebagian utang kepada pemegang saham pengendali, setelah dikurangi biaya emisi.

Sebesar 20 juta dollar AS atau Rp 328,4 miliar akan disalurkan ke PT Pani Bersama Tambang (PBT) dalam bentuk setoran modal bertahap.

Dana ini akan dipakai untuk modal kerja, termasuk pembelian bahan baku utama dan penunjang, biaya listrik, serta gaji karyawan.

Baca juga: Soal Calon Emiten Lighthouse yang Bakal IPO Tahun Ini, OJK: Belum Ada Informasi Pasti

Setelah konversi setoran modal, Merdeka Gold Resources tetap menguasai 99,99 persen saham PBT.

Lalu, senilai Rp 328,4 miliar akan disalurkan sebagai pinjaman ke PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS)

Kemudian, sisa dana IPO akan digunakan untuk pembayaran lebih awal atas pinjaman kepada PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) berdasarkan perjanjian utang piutang sejak April 2022.

Jadwal sementara IPO Merdeka Gold Resources

Berikut ini adalah rencana jadwal sementara IPO Merdeka Gold Resources.

- Masa penawaran awal: 8–10 September 2025

- Tanggal efektif: 15 September 2025

- Masa penawaran umum: 17-19 September 2025

- Tanggal penjatahan: 19 September 2025

- Tanggal distribusi: 22 September 2025

- Tanggal pencatatan di Bursa Efek Indonesia: 23 September 2025